مؤشر S&P500

سوق الأسهم الأمريكية: يومان من المكاسب من مستويات الدعم

نظرة عامة على المؤشرات الأمريكية الرئيسية يوم الاثنين:

• داو جونز: +0.9%
• ناسداك: +0.3%
• S&P 500: +0.6% (أغلق عند 5,675؛ النطاق: 5,500 – 6,000)

حافظت جلسة التداول يوم الاثنين على توجه إيجابي طوال اليوم. التزم المستثمرون باستراتيجية "الشراء عند الانخفاض" بعد دخول مؤشر S&P 500 منطقة التصحيح الأسبوع الماضي.

في البداية، أثرت الخسائر في الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة على أداء المؤشر، لكن المشاركة الأوسع في السوق أشارت إلى اهتمام أقوى بالشراء تحت السطح.

تفوق عدد الأسهم المرتفعة على المنخفضة بنسبة 4 إلى 1 في بورصة نيويورك. في ناسداك، كانت النسبة 5 إلى 2. تسارعت نشاطات الشراء عبر قطاعات متعددة خلال الجلسة، مما دفع المؤشرات الرئيسية إلى أعلى مستوياتها في الجلسة. جاء ذلك بعد تقرير من بلومبرغ يشير إلى أن الممثل التجاري الأمريكي الجديد، جرير، يهدف إلى نهج أكثر تنظيماً في تنفيذ التعريفات المتبادلة في 2 أبريل.

كما دعمت الانتعاش في السوق تعافي الأسهم الرئيسية ذات القيمة السوقية الكبيرة:

• تعافت Apple (AAPL 214.00, +0.51, +0.2%) بعد انخفاضها بنسبة 1.6% خلال اليوم.
• ارتدت Microsoft (MSFT 388.70, +0.14, +0.04%) بعد انخفاضها بنسبة 0.8% إلى أدنى مستوى لها في الجلسة.

تشكل هاتان الشركتان 13% من إجمالي القيمة السوقية لمؤشر S&P 500.

تراقب وول ستريت البيانات الاقتصادية المعلقة. راقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية التي صدرت في الصباح، بما في ذلك:

• مبيعات التجزئة لشهر فبراير، التي جاءت أضعف من المتوقع.
• أظهر مسح التصنيع لشهر مارس من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك انخفاضًا في النشاط التجاري، إلى جانب ارتفاع أسعار المدخلات والمخرجات.

ارتفعت مبيعات مجموعة التحكم في التجزئة (باستثناء السيارات والغاز ومواد البناء وخدمات الطعام) بنسبة 1.0%، مما يظهر مرونة في الإنفاق الأساسي.

أداء القطاعات: 10 من 11 قطاعًا في مؤشر S&P 500 أنهت الجلسة بارتفاع

قاد قطاع الطاقة (+1.7%) المكاسب، مدعومًا بارتفاع أسعار النفط (خام غرب تكساس الوسيط: 67.58 دولارًا للبرميل، +0.39، +0.6%)

ارتفعت أسعار النفط بسبب التوترات الجيوسياسية المتجددة في الشرق الأوسط بعد أن حذر الرئيس ترامب إيران من أن المزيد من هجمات المتمردين الحوثيين على السفن الأمريكية ستعتبر عدوانًا مدعومًا من إيران.

يستمر عدم الاستقرار في الشرق الأوسط في دفع مكاسب أسعار النفط وسط مخاوف من العرض.

عوائد الخزانة وأسواق الدخل الثابت

تذبذبت عوائد الخزانة مع تكثيف شراء الأسهم.

• انتهى عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات الجلسة دون تغيير عند 4.31%.
• ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل سنتين بثلاث نقاط أساس إلى 4.05%.

أداء المؤشرات الرئيسية منذ بداية العام:

• داو جونز: -1.7%
• S&P 500: -3.5%
• S&P Midcap 400: -4.8%
• مركب ناسداك: -7.8%
• راسل 2000: -7.3%
• تقرير مبيعات التجزئة لشهر فبراير:

التقويم الاقتصادي في 17 مارس

مبيعات التجزئة: +0.2% على أساس شهري (التوقعات: +0.7%)

تم تعديل مبيعات التجزئة لشهر يناير إلى -1.2% (سابقًا -0.9%)

باستثناء السيارات، مبيعات التجزئة: +0.3% (التوقعات: +0.4%)

مبيعات مجموعة التحكم في التجزئة: +1.0% (انتعاش قوي بعد انخفاض بنسبة -1.0% في يناير)

الخلاصة: الانتعاش القوي في مبيعات التجزئة الأساسية خفف من المخاوف بشأن انكماش محتمل في الناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول.

• مسح التصنيع لشهر مارس من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك:
• مؤشر الظروف العامة للأعمال: انخفض إلى -20.0 (من 5.7 في فبراير)
• مؤشر الأسعار المدفوعة: ارتفع خمس نقاط إلى 44.9 (الأعلى في أكثر من عامين) مؤشر الأسعار المستلمة: ارتفع ثلاث نقاط إلى 22.4 (الأعلى منذ مايو 2023)
• المخزونات التجارية (يناير):
• +0.3% على أساس شهري (متوافق مع التوقعات)، ديسمبر: -0.2% على أساس شهري
• مؤشر سوق الإسكان NAHB (مارس): انخفض إلى 39 (التوقعات: 43، السابق: 42)

الرؤية الرئيسية: عزز المسح المخاوف بشأن مخاطر الركود التضخمي التي تدخل السوق.

التقويم الاقتصادي في 18 مارس

8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي:

• بدايات الإسكان (فبراير) (التوقعات: 1.385 مليون، السابق: 1.366 مليون)
• تصاريح البناء (التوقعات: 1.450 مليون، السابق: 1.483 مليون)
• أسعار الواردات (فبراير) (السابق: +0.3%)
• أسعار الصادرات (السابق: +1.3%)
• الإنتاج الصناعي (فبراير) (التوقعات: +0.2%، السابق: +0.5%)
• استخدام الطاقة (التوقعات: 77.7%، السابق: 77.8%)

أسعار الواردات باستثناء النفط (السابق: +0.1%)

أسعار الصادرات باستثناء الزراعة (السابق: +1.5%)

9:15 صباحًا بالتوقيت الشرقي:

أسواق الطاقة:

خام برنت: 71.40 دولارًا للبرميل (فشل في متابعة ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط)

لا يزال النفط تحت الضغط وسط مخاوف من تباطؤ الاقتصاد الأمريكي وتوقعات ضعف الطلب

الخلاصة النهائية:

أكد سوق الأسهم الأمريكية مستويات الدعم القوية، مما يعزز استراتيجية الشراء عند الانخفاض. من المنطقي الاحتفاظ بالمراكز الطويلة من مستويات الدعم الرئيسية يبقى مبررًا. إذا حدث تراجع ملحوظ اليوم أو غدًا على الرسم البياني اليومي لمؤشر S&P 500، فإن إضافة إلى المراكز يمكن أن تكون استراتيجية معقولة - بشرط توفر رأس المال.