Analisis carta masa 5-Minit pasangan EUR/USD

Pada hari Jumaat, pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pergerakan menurunnya. Secara lebih spesifik, semasa sesi dagangan Eropah, harga menjunam sebanyak 150 pip. Menjelang akhir hari, euro pulih sedikit, tetapi ini tidak memberi kesan besar secara keseluruhan. Pada ketika ini, hampir setiap hari kami mengulangi bahawa "euro secara terus menurun." Garisan aliran menurun menandakan kesinambungan aliran menurun, dan pasaran kelihatan bersedia menjual euro walaupun dengan berita yang agak lemah. Tiada siapa yang percaya secara serius bahawa indeks aktiviti perniagaan menyebabkan penurunan sebanyak 150 pip.

Sememangnya, kesemua empat indeks utama aktiviti perniagaan di Zon Euro dan Jerman lebih lemah daripada jangkaan, manakala indeks AS melebihi ramalan. Namun, jarang sekali indeks perniagaan yang lemah menyebabkan penurunan yang begitu ketara.

Cabaran euro kekal berkait dengan faktor asas yang telah kami nyatakan berkali-kali. Faktor-faktor ini terus menekan mata wang tersebut dan mungkin berlarutan untuk tempoh yang panjang. Kini, euro nampaknya hanya bergantung pada lantunan dari sempadan bawah saluran mendatar pada carta masa mingguan.

Pada carta 5 minit, hari Jumaat menyaksikan harga melantun dari paras 1.0485 dan kemudian dari julat 1.0340–1.0366. Berdagang isyarat beli semasa aliran menurun yang begitu kuat mungkin bukan tindakan yang bijak, tetapi disebabkan volatiliti yang tinggi, pedagang masih boleh memperoleh sekitar 30–50 pip. Walau bagaimanapun, isyarat pertama mungkin menghasilkan keuntungan sekitar 85 pip, sekurang-kurangnya.

Laporan COT

Laporan COT (Komitmen Pedagang) terkini, bertarikh 19 November, menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal menaik untuk tempoh yang lama, walaupun pergerakan menurun secara beransur-ansur menguasai pasaran. Sebulan yang lalu, jumlah kedudukan pendek yang dipegang oleh pedagang profesional meningkat dengan mendadak, menjadikan kedudukan bersih negatif buat kali pertama. Ini menunjukkan bahawa euro kini lebih kerap dijual berbanding dibeli.

Kami masih tidak melihat faktor asas yang menyokong kekuatan euro, dan analisis teknikal mencadangkan pasangan ini terperangkap dalam fasa pengukuhan—atau, dalam istilah mudah, aliran mendatar. Pada carta masa mingguan, pasangan ini telah didagangkan antara 1.0448 dan 1.1274 sejak Disember 2022. Ini menjadikan penurunan selanjutnya lebih berkemungkinan, dan penembusan di bawah 1.0448 akan membuka laluan untuk kerugian yang lebih besar.

Pada masa ini, garisan merah dan biru pada carta COT telah bersilang, membalikkan kedudukan relatif mereka antara satu sama lain. Sepanjang minggu laporan terakhir, jumlah kedudukan panjang dalam kumpulan bukan komersial menurun sebanyak 5,700, manakala kedudukan pendek meningkat sebanyak 29,400. Akibatnya, kedudukan bersih jatuh sebanyak 35,100 kontrak lagi.

Analisis EUR/USD carta masa 1-Jam

Pada carta masa setiap jam, pasangan ini mengekalkan aliran menurun yang jelas. Membincangkan pemacu asas dan makroekonomi di sebalik penurunan dolar dalam jangka masa sederhana adalah tidak relevan—faktor tersebut tidak wujud. Euro bukan sekadar menurun—ia sedang menjunam. Untuk jangka masa sederhana, kami tidak menjangkakan apa-apa kecuali penurunan lanjut. Semakin jelas bahawa pasaran telah sepenuhnya mengambil kira kitaran pelonggaran monetari Rizab Persekutuan, dan kini Fed tidak menunjukkan tergesa-gesa untuk menurunkan kadar faedah lebih jauh. Pada ketika ini, euro hanya boleh berharap untuk pembetulan, tetapi walaupun pergerakan menaik yang sederhana kelihatan sukar dicapai.

Untuk 25 November, kami mengenal pasti paras berikut untuk dagangan: 1.0269, 1.0340–1.0366, 1.0485, 1.0581, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, serta garis Senkou Span B (1.0658) dan Kijun-sen (1.0472). Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari dan perlu dipertimbangkan ketika menentukan isyarat dagangan. Perlu diingatkan untuk menetapkan pesanan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal jika harga bergerak 15 pip ke arah yang diingini bagi melindungi daripada potensi kerugian akibat isyarat palsu.

Tiada acara atau laporan penting dijadualkan di Zon Euro atau AS pada hari Isnin. Walaupun ini mungkin menunjukkan hari dagangan yang lebih tenang, ia tidak menafikan sepenuhnya kemungkinan pergerakan harga. Pedagang perlu kekal berwaspada dan memantau isyarat jual baharu dengan teliti.

Penerangan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garisan merah tebal): Kawasan utama di mana pergerakan harga mungkin terhenti. Bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B: Garisan penunjuk Ichimoku dipindahkan dari carta masa H4 ke carta setiap jam, berfungsi sebagai tahap kuat.
• Tahap Ekstrem (garisan merah nipis): Titik di mana harga pernah melantun semula. Ia boleh berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kuning: Garisan arah aliran, saluran, atau corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mencerminkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.