El marcado de ondas del gráfico de 4 horas para el instrumento #SPX parece ambiguo, pero claro en general. Lo primero que hay que observar en el gráfico de 24 horas es la estructura global de cinco ondas, que no cabe ni siquiera en la ventana terminal de la escala mínima. En pocas palabras, los índices bursátiles estadounidenses llevan mucho tiempo subiendo. Y sabemos que las tendencias cambian. En este momento, continúa la construcción de la onda 5 en 5. El instrumento realizó cuatro intentos infructuosos de superar la marca 6093, que equivale al 200,0% de Fibonacci de la onda 4. En mi opinión, veremos una nueva onda correctiva o serie de ondas en un futuro próximo. El mercado de valores estadounidense está sobrecalentado, cada vez más expertos empiezan a hablar de una burbuja.
Pasando al gráfico de 4 horas (imagen superior), podemos ver una estructura correctiva compleja a-b-c-d-e completada y una nueva estructura alcista, que tomó la forma de a-b-c. Por lo tanto, en este momento se ha iniciado una nueva estructura bajista, y estoy esperando la onda alcista b, tras la cual se reanudará la caída. Después de otro impulso alcista puede comenzar una caída más seria del índice. Ahora me guiaría por la subida en el gráfico diario.
El rechazo de EE.UU. a Ucrania apoyó a los índices.
El instrumento #SPX sigue negociándose cerca de sus máximos históricos, y los inversores no están planeando retirarse y vender las acciones de las grandes empresas estadounidenses en masa por el momento. He dicho antes que el mercado bursátil inició una nueva tendencia alcista hace unos 2 años, cuando la inflación en EE.UU. empezó a ralentizarse y empezó a esperarse que la Fed flexibilizara su política monetaria. Este proceso está ya muy avanzado, por lo que no esperaría más movimientos alcistas en los índices bursátiles estadounidenses. El mercado ya ha contrarrestado este factor.
El trasfondo informativo de los principales índices bursátiles estadounidenses sigue deteriorándose. El último informe del PIB mostró un valor más débil de lo esperado: la economía empezó a ralentizarse. De hecho, la Reserva Federal ha detenido el proceso de flexibilización de la política monetaria, y al mercado bursátil le gusta la flexibilización de las condiciones financieras y no le gusta el endurecimiento. La Bolsa es un mercado de riesgo. Sube cuando la política de la Reserva Federal es blanda o hay motivos para esperar una flexibilización. Eso es lo que hemos visto en los dos últimos años. Ahora la inflación estadounidense está subiendo, las políticas de Donald Trump amenazan con acelerarla aún más, y la forma en que el presidente de Estados Unidos está manejando los asuntos internacionales es más frustrante que alentadora. Sigo creyendo que nos espera una corrección difícil y larga, dentro de la cual no deberíamos esperar ninguna subida.
Durante el fin de semana, estalló en la Casa Blanca un escándalo en el que estaban implicados Donald Trump y Vladimir Zelensky, que provocó el rechazo de Kiev al acuerdo sobre recursos naturales y la negativa de EE.UU. a seguir financiando a Ucrania. Prácticamente cualquier noticia de esta naturaleza en el último mes y medio ha impulsado la demanda de renta variable estadounidense. Sin embargo, sigo esperando que el SP500 caiga, al igual que otros índices y valores.
Conclusiones generales.
Basado en el análisis del #SPX, llego a la conclusión de que el instrumento se encuentra en la etapa de completar el tramo de tendencia alcista. Mi consejo en la situación actual es retroceder desde el nivel 6125 y la política de Trump. Trump comenzó a tomar decisiones que amenazan la estabilidad de la economía estadounidense y las empresas estadounidenses (guerras comerciales, aranceles, aranceles a las importaciones), por lo que las posibilidades de ver una nueva tendencia bajista son cada día mayores. «La burbuja de la bolsa estadounidense está inflada hasta el límite. El gráfico de 4 horas permite otra subida y luego una nueva caída. El gráfico de 24 horas indica el final de la tendencia alcista.
En la escala mayor, el patrón de ondas es mucho más claro. Una clara estructura de cinco ondas con una estructura de cinco ondas dentro de la quinta onda. Esta quinta onda puede estar cerca de su finalización. Por lo tanto, me estaría preparando para una corrección larga y compleja que puede haber comenzado ya.
Los principios básicos de mi análisis son:
1) Las estructuras de onda deben ser simples y sencillas. Las estructuras complejas son difíciles de predecir y suelen conllevar cambios.
2) Si no hay confianza en lo que está ocurriendo en el mercado, es mejor no entrar en él.
3) No hay ni puede haber un cien por cien de certeza en la dirección del movimiento. No se olvide de las órdenes de protección Stop Loss.
4) El análisis de ondas puede combinarse con otros tipos de análisis y estrategias de negociación.
